Des avocats de nos bureaux de Toronto, d’Ottawa, de Montréal, de Québec, de Calgary, de Vancouver, de New York et de Dallas ont conseillé GreenFirst Forest Products Inc., entreprise dont les activités portent essentiellement sur la plantation et la récolte d’arbres selon des principes de développement durable, relativement à son acquisition de premier plan d’actifs forestiers et de produits du papier de Rayonier Advanced Materials Inc. pour un prix d’achat de 235 M$ US comprenant un montant en espèces, des actions ordinaires et un billet de crédit compensatoire au titre des copeaux. Notre équipe d’avocats a aidé à mener les négociations et à comprendre le cadre réglementaire complexe en vue d’aider GreenFirst à devenir un acteur important du secteur canadien des produits forestiers.

L’équipe a également conseillé GreenFirst relativement à un accord de financement de 100 M$ US conclu entre GreenFirst et Blue Torch Finance LLC afin de régler une partie du prix d’achat en espèces. L’équipe a également participé à l’établissement d’une nouvelle facilité de crédit de 65 M$ CA consentie par la Banque Royale du Canada, qui servira aux fins générales du fonds de roulement.  

Les actifs achetés par GreenFirst comprennent six scieries situées en Ontario et au Québec ainsi qu’une usine de papier journal située en Ontario. Ces actifs sont en mesure de produire une grande variété de produits utilisés dans la construction résidentielle et commerciale et, collectivement, ils se classent parmi les dix premiers producteurs de bois d’œuvre au Canada. Les actifs achetés sont également assortis de droits d’accès à environ 3,29 millions de m3 d’approvisionnement en fibre, d’un accord d’approvisionnement en copeaux de 20 ans avec RYAM et d’ententes d’approvisionnement en copeaux établies qui fourniront un soutien et une demande pour les copeaux de bois produits par les activités liées au bois d’œuvre. 

Dans le cadre de l’acquisition, des avocats de notre bureau de Toronto ont également conseillé GreenFirst Forest Products Inc. au sujet d’un placement de droits selon le marché, pour un produit brut de plus de 167 M$ CA. En l’absence de véritables précédents sur le marché des capitaux au Canada, les avocats des bureaux de Toronto et de New York de Norton Rose Fulbright ont guidé GreenFirst dans les méandres d’un cadre réglementaire complexe afin de financer une partie de l’acquisition au moyen d’un prospectus au long relatif à un placement de droits pouvant être exercés contre des reçus de souscription.

L’équipe multidisciplinaire était dirigée par Walied Soliman, Trevor Zeyl et Bruce Sheiner et comprenait en outre Bill McFetridge, Steve I. Suzzan, Manny Rivera, Nicolas Labrecque, Mark Bissegger, Melissa Gaul, Sam Zadeh, Chelsea Papadatos, Daniel van den Berg, Shreya Gupta, Jenny Ng, Emily Campbell, Leslie Teng, Kassem Dahrouj, Charles-Étienne Borduas, Allison Numerow, Brandon Schupp (droit des sociétés, fusions et acquisitions et valeurs mobilières); Christopher Horte, Michele Friel, Russell Dufault, Geren Brown, Abigail Court, Shai James, Joseph Giannini (droit bancaire et financement); Barry Segal, Antoine Desroches, Todd Schroeder, Kevin Prokup, Riley Burr, Scott Boucher, Mareine Gervais Cloutier, Alexandra David (fiscalité); Oliver Moore, Miguel Manzano, Joshua Sprague, Christine Duguay, Jason Worobetz, Alexandra Saikaley (droit immobilier); Andrew McCoomb (litiges); Elizabeth Williams, Devon Lenz, Iwan Davies (propriété intellectuelle); Jennifer Teskey, Tyler Morrison, Mélissa Devost (réglementation); Gatlin Smeijers (droit de l’environnement); Martin Rochette (régimes de retraite); Éric Lallier, Francis Champagne, Marjorie Glover (droit de l’emploi et du travail); Stephen Nattrass (droit antitrust et droit de la concurrence).

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