Fusion d’égaux par échange d’actions d’Æterna Zentaris Inc. avec Ceapro Inc.

Nos bureaux de Toronto, de Vancouver, de New York, de Dallas et de Houston ont conseillé Æterna Zentaris Inc., entreprise innovante spécialisée en développement de biotechnologies, dans le cadre de sa fusion d’égaux par échange d’actions avec Ceapro Inc., conformément à un plan d’arrangement approuvé par les tribunaux.

La fusion, qui a été annoncée le 14 décembre 2023 et finalisée le 3 juin 2024, a donné lieu à une entreprise diversifiée, à une trésorerie stable à l’appui des activités de recherche et développement, à un élargissement de la recherche et du développement dans le domaine pharmaceutique et à des gains d’efficience en Amérique du Nord et en Europe.

La complexité de cette opération résidait dans son caractère transfrontalier et dans le besoin pour la société issue de la fusion de conserver le cumul d’inscriptions d’Æterna à la TSX et au NASDAQ. Les actionnaires d’Æterna et de Ceapro ont approuvé l’opération le 12 mars 2024. En outre, Æterna a émis des « bons de souscription d’opération » à ses actionnaires avant la clôture afin de rendre compte de la différence entre sa capitalisation boursière et celle de Ceapro, et de les dédommager de la valeur de la position de trésorerie d’Æterna qui n’était pas entièrement reflétée dans sa capitalisation boursière actuelle. L’utilisation nouvelle et innovante de bons de souscription d’opération est sans précédent récent dans le cadre de fusions et acquisitions de sociétés ouvertes au Canada.

Notre équipe a mené les négociations et géré les questions transfrontalières complexes afin de faire de la société issue de la fusion un acteur solide et diversifié en biotechnologies.