Financement du projet d’agrandissement de l’exploitation de sulfure de Mantoverde de 847 M$ US

Notre bureau d’Ottawa a dirigé une équipe d’avocat·es qui a aidé les prêteurs commerciaux et les agences de crédit à l’exportation relativement à la fourniture d’un financement et d’une facilité de cautionnement de 520 M$ US accordés à Mantoverde S.A. pour le financement de son projet d’agrandissement de l’exploitation de sulfure de Mantoverde s’élevant à 847 M$ US, situé dans la région d’Atacama au Chili.

Le financement comprend une facilité d’emprunt liée au projet à amortissement garantie de premier rang de 250 M$ US visée par une assurance de crédit à l’exportation de 12 ans, une tranche commerciale d’une durée de 10 ans et d’un montant de 250 M$ US et une facilité de cautionnement liée à la fermeture de la mine garantie de premier rang de 51,6 M$ US.

Le projet d’aménagement de l’exploitation de sulfure de Mantoverde est un projet cuprifère situé dans la région d’Atacama au Chili qui comprend la construction d’un concentrateur de cuivre et d’installations connexes pour traiter le minerai du gisement de sulfure à Mantoverde, en plus des activités d’exploitation d’oxyde existantes produisant des cathodes de cuivre. Ce projet agrandira l’exploitation d’oxyde actuelle de Mantoverde de la Société qui est en exploitation depuis les 25 dernières années. Le projet d’agrandissement de l’exploitation de sulfure de Mantoverde prolongera la durée de vie du site jusqu’à 2041 au moins et devrait produire en moyenne 110 000 tonnes de cuivre et 33 000 onces d’or par année de 2023 à 2030.

Mantoverde appartient à Mitsubishi Materials Corp. et à une coentreprise entre Orion Mine Finance et Audley Capital. Le projet d’agrandissement de l’exploitation de sulfure de Mantoverde devrait faire de Mantoverde une mine de cuivre de calibre mondial.