Deutsches Team berät Deutsche Bank bei Emission eines Panda-Bond mit einem Volumen von 3 Milliarden Renminbi

Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright hat die Deutsche Bank Aktiengesellschaft bei der erfolgreichen Emission ihres dritten Panda-Bond mit einem Volumen von 3 Milliarden Renminbi beraten. Panda-Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China begeben und an Investoren in der Volksrepublik China verkauft werden. Die Transaktion ermöglicht es der Deutschen Bank, den großen Inlands-Anleihemarkt der Volksrepublik China direkt zu erschließen.

Die Senior Preferred-Anleihe wurde von einem Bankenkonsortium bestehend aus Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Bank of China Limited, Agricultural Bank of China Limited, Industrial and Commercial Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, The Export-Import Bank of China, Industrial Bank Co., Ltd, China CITIC Bank Corporation Limited, China Zheshang Bank Co., Ltd., Fubon Bank (China) Co., Ltd, DBS Bank (China) Limited, The Bank of East Asia (China) Limited, Credit Agricole Corporate and Investment Bank (China) Limited, CITIC Securities Company Limited und Zhong De Securities Company Limited gezeichnet. Der Panda-Bond wurde an institutionelle Anleger in der Volksrepublik China verkauft, wird im April 2026 fällig und zahlt einen jährlichen festen Kupon von 2,59 Prozent per annum.

Die Deutsche Bank wurde von einem Frankfurter Norton Rose Fulbright Team unter der Leitung des Partners Christoph Enderstein (Debt Capital Markets) beraten. Enderstein kommentiert: „Wir freuen uns sehr, dass die Deutsche Bank erneut ihr Vertrauen in uns gesetzt hat und wir nun bereits ihre dritte Emission eines Panda-Bonds erfolgreich begleiten konnten.“ 

Zum Team von Norton Rose Fulbright gehörten außerdem Counsel Dr. Michael Born, die Associates Quynh-Anh Nguyen-Xuan und Miriam Dustmann (alle Debt Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Tino Duttiné, Counsel Dr. Ralf Koschmieder und Associate Philipp Fricke (alle Tax, Frankfurt).

Fangda Partners hat die Deutsche Bank Aktiengesellschaft zum Recht der Volksrepublik China beraten. Das Team wurde von Christine Chen, Partnerin im Bereich Kapitalmärkte, geleitet und umfasste auch Ariel Fan und Howie Jiang.

Das Frankfurter Debt-Capital-Markets Team von Norton Rose Fulbright berät sowohl Investmentbanken als auch Emittenten im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen in den Bereichen Debt Capital Markets und Structured Finance, insbesondere zu Anleihen, Commercial Paper, Covered Bond, strukturierten Anleihen, verbrieften Derivaten, Hybridinstrumenten, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Debt Issuance Programmen sowie den damit verbundenen aufsichtsrechtlichen Aspekten einschließlich von Fragen der nachhaltigen Finanzierung.