Deutsches Team berät die Deutsche Bank bei der ersten Emission eines Panda-Bond mit einem Volumen von Renminbi 1 Milliarde

Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright-hat die Deutsche Bank Aktiengesellschaft bei der erfolgreichen Emission ihres ersten Panda-Bond mit einem Volumen von Renminbi 1 Milliarde beraten. Panda-Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China begeben und an Investoren in der Volksrepublik China verkauft werden. Die Transaktion ermöglicht es der Deutschen Bank, den großen Inlands-Anleihemarkt der Volksrepublik China direkt zu erschließen.

Die Senior Preferred-Anleihe, die von einem Bankenkonsortium bestehend aus Deutsche Bank (China) Co., Ltd, Bank of China Limited, Industrial and Commercial Bank of China Limited, Agricultural Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, Postal Savings Bank of China Co., Ltd, China Securities Co., Ltd, DBS Bank (China) Limited und Zhong De Securities Company Limited gezeichnet wurde, wurde an institutionelle Anleger in der Volksrepublik China verkauft, wird im Januar 2026 fällig und zahlt einen jährlichen festen Kupon von 3,21 Prozent per annum.

Christoph Enderstein, Partner im Bereich Debt Capital Markets in Frankfurt, der die Transaktion leitete, kommentierte: "Wir haben im vergangenen Jahr im Zusammenhang mit mehreren von der Deutschen Bank begebenen Anleihen beraten und freuen uns, dass wir auch die Emission des ersten Panda-Bond der Bank begleiten durften."

Zum Team von Norton Rose Fulbright gehörten außerdem Dr. Frank Peter Regelin (Gesellschaftsrecht, Frankfurt), die Bank- und Finanzrechtler Counsel Dr. Michael Born und Associate Quynh-Anh Nguyen-Xuan (beide Debt Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Tino Duttiné und Senior Associate Sarah Heufelder und Philipp Fricke (alle Tax, Frankfurt).

Fangda Partners hat die Deutsche Bank Aktiengesellschaft zum Recht der Volksrepublik China beraten. Das Team wurde von Christine Chen, Partnerin im Bereich Kapitalmärkte, geleitet und umfasste auch Helen Zhao und Hailey Ma.

Das Frankfurter Debt-Capital-Markets Team von Norton Rose Fulbright berät sowohl Investmentbanken als auch Emittenten im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen in den Bereichen Debt Capital Markets und Structured Finance, insbesondere zu Anleihen, Commercial Paper, Covered Bonds, strukturierten Anleihen, verbrieften Derivaten, Hybridinstrumenten, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Debt Issuance Programmen sowie den damit verbundenen aufsichtsrechtlichen Fragen.